450 dollárra vágta a Piper Sandler a Tesla célárfolyamát a gyenge profitmarzs miatt

Csökkentett célár, de továbbra is vételi ajánlás

A Piper Sandler befektetési bank július 24-én, pénteken tette közzé friss elemzését a Tesla részvényéről, amelyben 500 dollárról 450 dollárra csökkentette a 12 hónapos célárfolyamot, ugyanakkor megtartotta az "overweight" (a piacnál nagyobb súlyú, azaz vételre ajánlott) besorolást. Az elemző az energia- és autóipari szegmens gyengülő árréseit, valamint a szabályozási kreditekből származó bevétel csökkenését jelölte meg a lefelé módosítás fő okaként. Ugyanakkor a magasabb járműértékesítési várakozások és az önvezető szoftver (FSD) bevételeire vonatkozó erősebb kilátások hosszú távon továbbra is alátámasztják a részvény értékelését.

A 450 dolláros célár – a péntek záró árfolyamhoz (319,69 dollár) képest – továbbra is közel 41 százalékos emelkedési potenciált jelez. Mai árfolyamon (kb. 316 forint/dollár) a célár átszámítva nagyjából 142 200 forintnak felel meg, míg a jelenlegi árfolyam mintegy 101 000 forint körül alakul.

Vegyes kép az elemzői táborban

A Piper Sandler lépése nem egyedülálló: több más elemzőház is módosította nemrég a Teslára vonatkozó ajánlását. A Glj Research fenntartotta "eladási" ajánlását, a Guggenheim viszont csak most kezdte el követni a részvényt "semleges" besorolással. A China Renaissance 382 dollárról 372 dollárra vágta célárát "tartás" ajánlás mellett, a DZ Bank pedig "eladásiról" "tartásra" javította minősítését, 385 dolláros célárral.

A MarketBeat adatai szerint jelenleg 21 elemző ad vételi, 21 tartási és 4 eladási ajánlást a Teslára, ami összesítve "tartás" konszenzus-besorolást és 404,95 dolláros átlagos célárat eredményez – ez jóval a Piper Sandler célára alatt van, ami jól mutatja, mennyire megosztottak a piaci szereplők a részvény jövőjét illetően.

Mi áll a háttérben

A célár-csökkentés a Tesla július 22-i, vegyes fogadtatású Q2-es gyorsjelentése után érkezett. A vállalat 28,24 milliárd dolláros bevételt ért el, ami felülmúlta az elemzői várakozásokat (26,42 milliárd dollár), és éves szinten 25,5 százalékos növekedést jelentett. Ezzel szemben az egy részvényre jutó korrigált eredmény (EPS) mindössze 0,33 dollár lett, szemben a 0,50 dolláros konszenzussal – ez a különbség, valamint a marzsokra nehezedő nyomás magyarázza, hogy a rekord bevétel ellenére a részvény érdemben esett a jelentés után.

A magyar Tesla-tulajdonosok és részvényesek számára a hír elsősorban azt jelzi, hogy bár az elemzők többsége hosszú távon továbbra is bizakodó a vállalat növekedési kilátásait – főleg az FSD-szoftvert és a robotaxi-üzletágat – illetően, rövid távon a profitmarzs alakulása marad a legfontosabb figyelendő tényező.

Forrás: MarketBeat